한국, 기업 가치 부양을 위해 기업 망신주기 고려 중

[2024년 1월 25일 bloomberg.com]
한국, 기업 가치 부양을 위해 기업 망신주기 고려 중
-당국, 일본의 개혁 성공에서 힌트를 얻다
-한국의 주가지수는 일본의 엄청난 랠리를 뒤쫓고 있습니다.

 

• 한국, 기업 가치 부양을 위해 기업 망신주기 고려 중: 금융감독원이 일본의 ‘네임앤 쉐임’ 정책과 유사한 조치를 검토하고 있으며, 한국거래소가 기업들의 노력을 측정할 수 있는 지표를 마련할 것이라고 밝혔다.
• 일본 대비 한국 증시의 저조한 성과: 한국의 주가지수는 지난 12개월 동안 5.5% 상승했지만, 일본의 주가지수는 30% 가까이 상승했다. 이는 정치적 영향력이 큰 개인 투자자들을 실망시켰다.
• 한국의 구조적 문제: 한국의 기업들은 지배구조가 부실하고 소수주주의 권리가 침해되는 등의 문제로 주가가 저평가되고 있다. 이를 해결하기 위해 여러 대통령들이 노력했지만, 성과는 미미했다.
• 윤석열 대통령의 개혁 의지: 윤석열 대통령은 재산세 감면, 북한에 대한 강경한 입장, 미국과 일본과의 관계 강화 등을 주요 정책으로 내세웠다. 또한 반도체 산업을 통해 한국의 미래 경제를 이끌겠다고 밝혔다.

[Bing Chat Copilot의 페이지 요약]

[기사 원문 링크] South Korea Considers Shaming Companies Into Boosting Valuation - Bloomberg

[Quillbot으로 기사 요약]

한국도 기업 개혁을 통해 주가를 끌어올린 일본의 성공을 답습하기 위해 지배구조가 부실한 기업의 이름을 공개하는 방안을 검토하고 있습니다. 금융위원회(금융위)는 도쿄증권거래소의 '명단공표' 정책과 유사한 조치를 검토하고 있습니다. 한국거래소는 기업의 노력을 측정할 수 있는 지표를 만들어 1분기 중으로 방안을 확정할 예정이다. 장부가 이하로 거래되는 기업들은 자발적으로 개혁 내용을 공개하도록 요청받게 됩니다.

금융당국은 일본과 마찬가지로 개선한 기업과 그렇지 않은 기업의 명단을 공개할 계획입니다. 일본 대비 한국 증시의 저조한 성과는 현재 정치적 영향력이 큰 개인 투자자들을 실망시키고 있습니다. 한국거래소는 이니셔티브를 시작하기 전에 기업, 투자자 및 기타 시장 참여자를 대상으로 설문조사를 실시할 예정입니다. 일본과 한국은 오랫동안 아시아의 기업 지배구조 후발주자로 지목되어 왔으며, 투자자들은 한국 대기업을 지배하는 오너 일가의 막강한 권력과 소액 주주에 대한 학대가 상장 기업 가치의 발목을 잡는다고 비난해 왔습니다.

 

 

*아래의 더보기를 누시면 전문을 보실 수 있습니다.

기사 전문 번역 

한국은 기업 개혁을 통해 주가를 끌어올린 일본의 성공을 재현하기 위해 지배구조가 부실한 기업의 이름을 공개하는 방안을 검토하고 있습니다.

금융위원회 관계자는 내부 논의를 이유로 이름을 밝히기를 거부했지만, 한국 금융당국이 도쿄 증시의 '네임 앤 쉐임' 정책과 유사한 조치를 검토 중이라고 밝혔습니다. 이 관계자는 한국거래소가 기업들의 노력을 측정할 수 있는 지표를 마련할 것이라며 1분기 중으로 계획이 확정될 것이라고 덧붙였다.

김주현 금융감독원장은 지난주 장부가 이하로 거래하는 기업에 대해 자발적으로 개혁안을 공개하도록 요청할 것이라고 밝혔다. 금융당국은 일본과 비슷한 방식으로 개선한 기업과 그렇지 않은 기업의 명단을 공개할 계획입니다.

일본 대비 한국 증시의 저조한 성과는 현재 정치적 영향력이 큰 개인 투자자들을 실망시키고 있습니다. MSCI 한국 지수는 지난 12개월 동안 5.5% 상승하며 지배구조 개선과 엔화 약세로 인한 실적 개선에 대한 기대감으로 30%에 가까운 상승률을 기록한 일본 지수를 뒤쫓고 있습니다.

한국거래소 관계자는 블룸버그와의 인터뷰에서 이니셔티브를 시작하기 전에 기업, 투자자 및 기타 시장 참여자를 대상으로 설문 조사를 실시할 것이라고 말했습니다.

Federated Hermes Ltd의 포트폴리오 매니저인 조나단 파인스는 최근 투자자들에게 보낸 "한국 - 이제 충분하다"라는 제목의 서한에서 "일본과 한국은 오랫동안 아시아의 기업지배구조 후발주자로 쌍벽을 이뤄왔다"고 말했습니다. "지금 우리는 일본이 개선되고 있는 반면 한국은 뒤처져 있는 것을 목격하고 있는데, 이는 일본의 강력한 지배집단이 목적에 맞지 않는 규제의 유지를 위해 계속해서 지지를 얻고 있기 때문입니다."

투자자들은 오랫동안 한국 대기업을 지배하는 총수 일가의 막강한 권력과 소수 주주에 대한 부당한 대우를 상장 기업 가치의 발목을 잡는 요소로 지적해 왔습니다. 이른바 '코리아 디스카운트' 현상으로 인해 코스피 벤치마크 주식의 주가순자산비율이 일본 1.3, 대만 2.1에 비해 한국은 0.9 미만으로 거래되고 있습니다.

이러한 할인율 해소는 수십 년 동안 한국 대통령들의 오랜 숙원이었지만, 1,400만 명이 넘는 개인 투자자들이 주요 투표권자로 부상하면서 취임한 윤석열 검찰총장 아래서 이니셔티브는 더욱 탄력을 받게 되었습니다.

윤 대통령은 공매도 금지와 양도소득세 등 다양한 주식 관련 이슈에 대해 목소리를 높여왔습니다. 이번 주 금융 규제 당국은 소액 주주의 권리를 개선하기 위해 상법 개정을 추진하고 있으며, 상장 기업의 주가 가치를 높이기 위한 추가 조치를 다음 달에 발표할 예정이라고 밝혔습니다.

이달 초 도쿄증권거래소는 자본 효율성 개선을 위한 사업 계획 수립 요청에 응한 기업 명단을 공개하며 변화를 꺼리는 기업에 압박을 가했습니다. 일본의 벤치마크 지수인 토픽스와 닛케이 225 지수는 수십 년 만에 최고치에 근접해 있습니다.

런던에 본사를 둔 인베스코 자산운용사의 펀드 매니저인 윌리엄 램은 "한국에서도 이런 일이 일어나면 정말 좋을 것 같다"고 말합니다. "실명을 거론하고 비난하는 것도 좋은 생각입니다. 기업이 때때로 그렇게 반응하기 때문입니다. 기업들은 나쁜 뉴스의 헤드라인을 장식하고 싶지 않을 테니까요."

 

 

[DeepL로 기사 번역]