오늘은 정보에 대해서 작성하는 날입니다.
washingtonpost.com의 기사 " 상속 데이터가 미국의 불평등을 은밀하게 설명하는 방법"을 자세하게 소개합니다.
washingtonpost.com
상속 데이터가 미국의 불평등을 은밀하게 설명하는 방법
- 상속 데이터와 미국의 불평등: 워싱턴 포스트의 기사는 연방준비제도의 소비자 금융 설문조사를 바탕으로 미국에서 상속을 받는 사람들의 특징과 상속이 부의 불평등에 어떤 영향을 미치는지 분석합니다.
- 상속의 인종적, 소득적 격차: 기사는 백인이 흑인, 히스패닉, 아시아계보다 상속을 받을 확률이 훨씬 높고, 상위 소득층이 하위 소득층보다 상속을 받을 확률이 두 배나 높다고 지적합니다. 또한 상속은 부모로부터 받는 재산뿐만 아니라 교육, 사업, 주택 구입 등에 대한 장점을 반영한다고 주장합니다.
- 상속세의 허점과 감소: 기사는 상속세의 단계적 기준 조항이 상속인들이 자본 이득세를 피할 수 있게 해주는 허점이라고 지적하고, 상속세의 면제 혜택이 지난 수십 년 동안 크게 증가하면서 상세를 납부하는 사람이 거의 없어졌다고 설명합니다. 이는 상속을 통해 부를 축적하는 사람들에게 큰 세금 감면 혜택을 주었다고 합니다.
- 상속의 역사적, 사회적 영향: 기사는 일본과 유럽의 상속 패턴의 차이가 사회적 불평등의 정도에 영향을 미쳤다는 연구를 인용하고, 상속이 지구상에서 가장 명확한 사회경제적 신호 중 하나라고 말합니다.
나쁜 소식을 전하고 싶지 않지만, 여러분은 아마도 유산을 상속받지 못할 것입니다. 다행히도 이 정보가 저희 아이들만큼 놀라지 않으셨기를 바랍니다. 여기서 "아이들"이란 개를 의미합니다.
연방준비제도의 놀라운 소비자 금융 설문조사에 따르면 2022년 기준 미국 가구 5곳 중 1곳이 어느 시점에 상속을 받은 적이 있다고 합니다. 부모님이나 친척 이모가 안타깝지만 시기적절한 죽음을 맞이할 시간이 더 많았던 70대만 보면 상속률은 5명 중 2명으로 급증합니다. 하지만 그런 사람들조차도 운이 좋은 소수에 속합니다.
74세까지 5명 중 거의 2명이 한 번 이상 상속을 받은 경험이 있습니다.
상속을 받은 적이 있는 사람의 연령별 비율, 2019-2022년 평균
연준은 시카고 대학의 NORC의 도움을 받아 3년마다 최소 4,500명의 미국인을 대상으로 저축 채권부터 도박 상금, 광물권에 이르기까지 소득과 자산에 관한 놀랍도록 방대한 질문을 2시간에 걸쳐 실시합니다. 저희가 가장 좋아하는 자료 중 하나인 이 설문조사는 미국의 끔찍한 부의 격차를 가장 잘 보여주는 자료입니다.
또한 부모(2022년 73%), 조부모(14%), 숙모와 삼촌(8%)으로부터 가문의 보물(또는 그 밖의 것)을 물려받는 상속에 대한 심층 분석도 포함되어 있습니다.
1992년 이후 조부모와 숙모, 삼촌으로부터의 유증은 제자리걸음인 반면, 부모로부터 유산을 물려받는 사람의 수는 거의 두 배로 증가했습니다. 미국의 평균 65세 인구가 83세 정도까지 살 수 있고 부모님이 슬프게도 사망할 수 있다는 점을 감안하면 50대가 유산을 상속받는 최고 연령이 될 것입니다.
부모로부터의 상속은 50대에 가장 많이 이루어질 가능성이 높습니다.
상속을 받은 연령, 상속을 준 사람 기준, 2019-2022년 평균
이러한 횡재에는 주택 및 기타 부동산이 포함됩니다. 여기에는 관련 증여와 신탁도 포함되지만, 미국인 중에서는 훨씬 적은 비율의 사람들이 이러한 혜택을 받습니다. 증여 시점에 이혼하지 않았다면 배우자가 남긴 자산은 포함되지 않습니다.
2022년 기준 미국인은 평균적으로 약 58,000달러를 상속받았습니다. 하지만 이는 평생 총 상속 재산이 0달러인 대다수의 미국인을 포함할 경우의 수치입니다. 상속을 받은 운이 좋은 소수의 사람들만 살펴보면 평균 26만 6,000달러입니다. 그리고 70대만 살펴보면 34만 4,000달러로 올라갑니다. 물론 이는 증여 당시의 가치입니다. 인플레이션과 시장 수준의 수익률을 더하면 많은 유산의 가치는 노령연금 배지를 받을 때까지 훨씬 더 높아집니다.
우리 대부분은 상속을 복권에 당첨되거나 석유를 발견하는 것과는 달리 예상치 못한 무작위적인 횡재라고 생각하며 자랐을 것입니다. 하지만 저희가 수치를 실행해 본 결과, 전혀 무작위적이지 않다는 사실을 발견했습니다.
백인은 흑인, 히스패닉 또는 아시아계 친구들보다 상속을 받을 확률이 약 3배 더 높습니다. 일반적인 백인 미국인이 또래보다 나이가 많다는 사실을 고려하면 그 격차는 약간 줄어들지만, 일반적인 백인 가족이 일반적인 흑인 가족보다 순자산이 6배 이상 많은 이유를 설명하는 데 도움이 될 만큼 여전히 방대합니다.
백인 미국인의 막대한 부의 우위
인플레이션을 조정한 가구 순자산 중간값
인구 통계학적 차트를 위아래로 살펴보면, 많은 것을 받은 사람이 훨씬 더 많은 것을 받는 것처럼 보입니다. 소득 하위 50%에 속하는 사람들의 상속률은 전국 평균의 절반 수준인 반면, 상위 1%에 속하는 사람들은 상속받을 확률이 두 배나 높습니다.
상속은 돈을 따라가는 경향이 있습니다
상속을 받은 적이 있는 사람의 비율, 2019-2022년 평균
수년간 이 데이터를 연구해 온 예일대 로스쿨의 부연구위원인 존 리코에게 문의한 결과, 그는 상속이 부자를 더 부유하게 만든다는 사실을 확인했습니다. 하지만 부자의 진정한 유산은 현금 가치를 훨씬 뛰어넘습니다: 엘리트 부모는 측정할 수 없는 수많은 방법으로 자녀에게 인생의 유리한 출발점을 제공합니다. 부모가 돌아가시고 횡재를 물려줄 때쯤이면 이미 자신의 모든 장점을 활용하여 부를 축적하고 있을 것입니다.
리코는 "부모님이 돌아가시면 받는 유산은 단순히 금액이 아닙니다."라고 말합니다. "젊었을 때 사업을 시작해야 했던 안전망이나 은퇴를 위해 더 적은 금액을 저축할 수 있다는 것을 알기 때문에 계약금과 주택 구입에 더 많은 부분을 저축할 수 있는 능력입니다.
"이와 같은 사소한 것들이 세대 간 부의 대물림이 이루어지는 주요 메커니즘일 수 있으며, 눈에 보이는 최종 가치만으로는 쉽게 파악할 수 없습니다."
이러한 무수한 장점은 그 자체로는 측정하기 어렵지만 상속은 그 존재를 확실하게 보여줍니다. 런던 정경대 국제 불평등 연구소의 경제학자 페드로 살라스-로호와 마드리드 콤플루텐세 대학의 후안 가브리엘 로드리게스에 따르면, 동일한 연준 데이터의 이전 버전에 머신러닝을 적용한 결과, 상속 재산이 미국 부의 불평등의 60% 이상을 차지할 수 있는 변수는 단 한 가지뿐입니다.
따라서 누군가의 경제적 지위를 추측해야 하는데 단 하나의 데이터 포인트만 들여다볼 수 있다면 상속이 꽤 좋은 선택이 될 것입니다. 상속은 지구상에서 가장 명확한 사회경제적 신호 중 하나이기 때문입니다.
"상속은 배경에 대한 많은 정보를 파악할 수 있습니다."라고 살라스-로호는 말합니다. "실제로 많은 장점과 우리가 직면한 기회의 불평등을 반영합니다."
미국 세금 제도는 불균등한 상속을 완화하는 데 거의 도움이 되지 않습니다. 자신의 순자산의 몇 배에 달하는 자산을 가진 사람답게 세금에 대한 해박한 지식을 자랑하는 초당파적 연방예산위원회의 선임 정책 책임자 마크 골드와인(Marc Goldwein)은 "우리가 가진 가장 심각한 (세금 허점) 중 하나"인 단계적 기준 조항을 예로 들어 설명합니다.
자산을 팔아 이익을 얻으면 일반적으로 양도소득세를 납부합니다. 하지만 자산을 만기까지 보유하면 세금을 피할 수 있습니다. 사망 시 자산의 원가 기준이 현재 가치로 상향 조정되므로 상속인은 상당한 차익에 대한 세금을 피할 수 있습니다.
2000년에 한센 내추럴 주식 1,000달러를 매수한 천연 탄산음료 팬이라고 가정해 보겠습니다. 졸린 한센이 전 세계를 먹는 몬스터 음료 회사가 되면서 자산이 115만 달러 이상으로 불어나는 것을 지켜보았습니다. 주식을 팔면 100만 달러가 넘는 수익에 대해 자본 이득세를 내야 하므로 대신 무덤까지 가져갔습니다. (현금이 필요했다면 비축한 주식을 담보로 대출을 받았을 것입니다. 이는 1%의 사람들이 흔히 사용하는 전략입니다.)
이제 당신은 죽었습니다. 주식의 과세 기준이 1,000달러에서 115만 달러로 즉시 올라갑니다. 상속인이 주식을 팔면 세금을 내지 않습니다. 주식의 가치가 151만 달러로 상승하면 상속인은 추가 1,000달러에 대해서만 세금을 내야 합니다.
이 허점을 매년 수백만 건의 주택, 사업체, 주식 및 기타 자산이 대물림되는 것으로 곱해 보십시오. 골드와인과 그의 동료들은 이 허점을 막으면 얼마나 적극적으로 과세하느냐에 따라 향후 10년간 2,040억 달러의 세수를 거둘 수 있을 것으로 추정합니다.
골드바인과 리코는 이 허점이 경제에 미치는 영향은 상속과 불평등을 훨씬 넘어선다고 말합니다. 주택에 굶주린 밀레니얼 세대 독자들이 기꺼이 사들일 수 있는 자산인 더 이상 활용하지 못하는 주택과 사업체를 노인들이 비축하도록 부추기는 것이죠.
텍사스 대학교 법학대학원의 캘빈 존슨에 따르면 1921년에 성문화된 이 허점은 영국의 세금 시스템으로 거슬러 올라가는 것으로 보입니다. 골드와인은 초창기에는 장기 보유 재산의 원래 가치를 파악하기 어려웠기 때문에 필요한 것으로 간주되었을 수 있다고 말했습니다. 이 허점으로 인해 손실된 수익은 관리가 더 간단한 부과금인 상속세로 부분적으로 상쇄되었습니다.
그러나 조지 W. 부시 대통령에 의해 상속세 납부 기준이 크게 인상되었고, 버락 오바마 대통령에 의해 인플레이션에 연동되어 연장되었으며, 2025년 이후 만료되는 도널드 트럼프의 감세 및 일자리 법안에서 다시 한번 인상되었습니다. 현재로서는 재산 중 1,292만 달러(부부의 경우 2,584만 달러)를 초과하는 부분에 대해서만 연방 상속세를 납부해야 하며, 2024년에는 1,361만 달러로 인상됩니다. 이는 세무 변호사가 이를 피할 수 있을 만큼 똑똑하지 않은 경우에만 해당됩니다.
부동산 세금 면제 혜택의 폭발적 증가
과세 연도별 미국 상속세 면제 혜택
참고: 상속세는 2010년에 일시적으로 폐지되었습니다. 2011년부터는 먼저 사망한 배우자가 자신의 면세 혜택을 배우자에게 물려줄 수 있으며, 배우자의 상속인은 합산된 면세 혜택을 받을 수 있습니다. 이 차트에는 이러한 더 큰 합산 면세액은 포함되지 않았습니다.
그 결과 상속세의 총 수입은 급감했습니다. 2019년에는 새천년이 시작될 무렵의 51,159개에서 2,192개에 불과한 부동산만이 세금을 부과받았으며, 인플레이션을 감안하면 2000년 350억 달러 이상에서 줄어든 146억 달러만 모금되었습니다. 엘리트들 사이에서도 오늘날 대부분의 부동산은 세금이 부과되지 않습니다.
상속세를 납부하는 사람은 거의 없습니다
사망 연도별 미국 내 과세 대상 상속세 신고 현황
참고: 상속세는 2010년에 일시적으로 폐지되었으므로 이 차트에서 제외했습니다.
골드와인은 "정치인들이 계속해서 상속세를 인하하고 납세자들이 상속세를 피하는 데 점점 더 능숙해지면서 이제 상속세를 내는 사람은 거의 없습니다."라고 말합니다. "이는 이제 거액을 상속받는 대부분의 사람들에게 큰 세금 감면 혜택이 주어졌다는 것을 의미합니다."
이 시점에서 우리가 잡초를 꽤 깊이 파헤친 것처럼 느껴질 수도 있습니다. 그렇습니다! 하지만 사소한 상속 규정이 사회를 형성할 수 있습니다. 현재 노르웨이 경제대학의 연구원인 유즈루 쿠몬의 분석을 살펴보세요. 쿠몬은 1640년부터 1870년까지 일본의 586개 마을에 대한 상세한 인구 조사 기록을 사용했는데, 이는 원래 기독교인을 뿌리 뽑기 위한 막부의 노력의 일환으로 수집된 것으로 당시 도쿠가와 일본은 서유럽보다 훨씬 더 평등했음을 보여줍니다. 또한 유럽의 불평등이 증가하는 동안 일본의 평등은 꾸준히 유지되었습니다.
구몬은 설득력 있는 설명을 제시합니다: 일본에서는 남자 후계자를 낳지 못하면 입양하는 것이 관례였습니다. 다른 집안의 잉여 아들이 자신의 집안과 결혼하는 것이었습니다. 이를 통해 가문의 재산이 계속 유지되었습니다.
유럽에서는 엘리트 가문에서 남성 후계자가 나오지 않는 경우(4분의 1 이상) 딸이 다른 부유한 가문과 결혼하여 재산을 합치는 것이 일반적이었습니다. 따라서 일본의 가문은 대를 이어 명맥을 유지한 반면, 유럽의 가문은 합병을 통해 점점 더 적은 수의 손에 부를 집중시켰습니다.
제인 오스틴의 비평가들의 극찬을 받았던 "오만과 편견"의 줄거리를 떠올린다면 이 이야기가 친숙하게 들릴지도 모릅니다. 다른 가족들이 다아시의 거대한 영지와 결혼하기 위해 경쟁하면서 - 1813년 소설의 스포일러입니다! - 불평등이 심해집니다.
몇 세기만 지나면 상속 패턴의 미묘한 변화만으로도 사회적으로 큰 차이가 생길 수 있습니다.
How inheritance data secretly explains U.S. inequality - The Washington Post
Analysis | How inheritance data secretly explains U.S. inequality
How big is the average inheritance? And who’s most likely to get one? New data has answers.
www.washingtonpost.com
'반복과 심호흡 > 충전하기(반복)' 카테고리의 다른 글
| [인간-토요일-반복] 뉴스는 인간에게 어떤 의미인가? (0) | 2023.11.20 |
|---|---|
| [경제-금요일-반복] 중국 경제 위기에 대한 정리 (0) | 2023.11.17 |
| [대외관계-수요일-반복하기] 중국이 미국인을 괴롭히기 위한 온라인 허위 정보 작전에 대한 자세한 리뷰 (0) | 2023.11.15 |
| [경영-화요일-반복하기] 유럽 가맹점의 일상 속 결제 관리 (0) | 2023.11.14 |
| [인간-토요일-반복] 11월 11일 SINGLES' DAY (0) | 2023.11.11 |
